| 1. |
公司从事铁路机车车辆(含动车组)、城市轨道车辆、工程机械、机电设备等产品研发制造等业务。公司是我国轨道交通装备制造领军企业,是行业内双寡头之一。公司还是国内铁路工程机械装备重要供应商,国内轨道交通装备电机、油田电机和风力发电电机最大的制造商。多个领域内市场占有率超过50%,据行业首位。 |
| 2. |
技术优势:公司所制造的主要轨道交通装备7产品的市场占有率处于国内领先地位。同时,在技术方便作为国内行业的龙头企业,具有强大的研发优势和行业标准制定能力。 |
| 3. |
动车组开始进入集中交付期:到2015年全国铁路营业里程达到12万公里以上,预计到2015年我国动车组需求总量约为2500列,年均需求动车组将保持在350-400列, 2011-2015开始进入动车交货的高峰期。 |
| 4. |
货运与城轨市场空间广阔:规划到2020年我国铁路货车保有量将达到90万辆以上,城轨方面,到2015年,全国运营总里程约3500公里,在线运营车辆将达到约25000辆。未来货车与城轨巨大且可持续的市场需求,将保障公司持续快速发展。 |
| 5. |
公司配股:2011年10月10日公告,公司拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售,募资不超过71亿元。本次配股拟以公司截至6月30日的总股本83亿股为基数,预计可配不超过24.9亿股。募集资金用于高铁车辆装备技术研发与提能改造项目,大功率机车及重载快捷货运车辆装备技术研发与技术改造项目,相关多元产业,增资融资租赁公司以及补充一般营运资金。本次配股已获公司董事会审议通过,董事会同时通过终止实施非公开发行议案。公司2012年2月17日收到中国证监会批复,公司获准向原股东配售2,075,00万股新股。 |
| 6. |
定向增发:2011年7月21日公告,股东大会同意调整非公开发行股票的方案,调整后,中国北车拟以不低于6.10元/股,定向发行不超过16.8亿股,募集资金总额不超过102.39亿元,所募资金将用于高铁车辆装备、大功率机车和重载快捷货运车辆技术研发与改造,拓展多元产业,增资融资租赁公司及补充流动资金。这一方案是公司是以应对我国多样化的自然与社会环境给轨交装备行业技术研发与自主创新能力带来的挑战,增强综合竞争力。2011年10月10日公告,该方案终止。 |
| 7. |
探索创新的模式:公司正在探索创新的模式,开拓铁路客车以外的市场空间,并延伸产业链。2012年2月7日,公司与神华集团签署了战略合作框架协议,将从以前的提供机车货车订单,拓展至更深层次的联合开发和设计合作。公司还将利用电力机车、货车研发平台,与神华集团共同研制大功率交流传动机车产品、大轴重货车产品,满足神华集团煤炭运输长大列车运营对机车车辆的要求。 |
| 8. |
战略合作曼谷轨道交通公司:2012年2月13日公司控股子公司长春轨道客车股份有限公司与泰国曼谷轨道交通公司在上海举行了战略合作协议签字仪式。根据该协议,当曼谷有关政府部门授予BTSC车辆采购合同,BTSC将为此首选向北车长客采购车辆。同时,双方希望共同合作来开发泰国新的商机。 |
| 9. |
央企推股权激励最新一个吃螃蟹者:2012年5月24日公司公布股票期权激励计划草案,计划向343名公司高管、核心人员授予股票期权,2012年首次授予股票期权总数为8603.7万股,占公司目前股本总额(103.2亿股)的0.83%。此次股权激励计划有效期为10年,原则上每两年授予一次,授予激励对象的股票期权拟按33%、33%、34%的比例在三个行权期生效。首次股票期权激励计划股票期权的行权价格为4.34元,行权对应的业绩条件为,年度营业收入增长率分别不低于15%,且要高于同行业平均水平,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别不低于10.5%、11%、11.5%。 |
| 10. |
近期重大事项分析: |
| 11. |
(1)、2014年12月19日公告,为保证资本性财政性资金及时合规拨付到项目使用单位并应用到相应项目上,经公司第二届董事会第二十一次会议审议批准,2013年12月,公司向控股股东中国北方机车车辆工业集团公司申请委托贷款60,198万元,贷款期限为自贷款协议签订之日起一年,贷款年固定利率为4.40%(参照当时一年期银行间同业拆借利率),贷款用途为直接用于获得财政性资金支持项目,或置换已用于获得财政性资金支持项目的运营资金,该项贷款将于2014年12月末到期。 |
| 12. |
(2)、2014年10月24日公告,美国当地时间2014年10月22日,美国马萨诸塞州交通局正式宣布中国北车股份有限公司中标波士顿地铁车辆采购项目,为波士顿红线和橙线地铁提供地铁车辆,中标金额约为人民币34.85亿元。本次签订的合同总金额约占公司2013年度营业收入的3.58%,将对公司营业利润构成支撑,利好股价。 |
| 13. |
(3)、2014年10月21日公告,(1)公司全资子公司齐齐哈尔轨道交通装备有限责任公司、大连齐车轨道交通装备有限责任公司、西安轨道交通装备有限责任公司、中国北车集团沈阳机车车辆有限责任公司、济南轨道交通装备有限责任公司分别与中国铁路总公司签订了各型货车销售合同,总金额约为人民币8.44亿元。(2)公司控股子公司长春轨道客车股份有限公司、公司全资子公司唐山轨道客车有限责任公司分别与中国铁路总公司下属各路局签订了高速动车组销售合同,总金额约为人民币248.76亿元。 |
| 14. |
(4)、2014年7月15日公告,公司近期签订了若干项重大合同,合计金额约为人民币62.05亿元,此外,公司全资子公司唐山轨道客车有限责任公司中标天津地铁5号线工程电动客车采购项目,中标总金额约为人民币11.44亿元,该项目的合同将于近日签订。本次签订的合同总金额约占公司2013年度营业收入的6.38%,将对公司营业利润构成支撑,利好股价。 |
| 15. |
(5)、2014年6月11日公告,公司近日签订了若干项重大合同,合计金额约为人民币216.71亿元,约占本公司2013年度营业收入的22.29%。将对公司营业利润构成支撑,利好股价。 |
| 16. |
风险提示:客户相对集中风险;主要原材料价格波动风险。 |
查看更多精彩内容
输入验证字符：
×