| 1. |
公司是中国制造业500强企业之一,也是全国知名的啤酒制造企业,拥有中国最大的啤酒酿造中心,“珠江牌”啤酒商标被认定为中国驰名商标。公司销售收入2008年在全国啤酒行业中排名第六,2009年排名第七,2007年纳税总额在同行业排名第三。 |
| 2. |
公司具有技术和品牌优势:公司一贯高度重视啤酒生产技术的研发能力,拥有国家级企业技术中心和博士后工作站。公司研发的“快速发酵工艺”、“ 高效糖化技术”等20多项技术填补了国内的空白,奠定了珠江啤酒在我国啤酒行业中技术领先的地位。 |
| 3. |
推动技术创新,保持领先优势:公司2011年完成研究开发项目25项,新增授权发明专利1件、实用新型专利1件、外观专利3件,现拥有发明专利2件、实用新型专利3件和外观专利50件。公司与德国慕尼黑理工大学啤酒工艺和饮料技术研究所共建“珠江啤酒国际技术研究室”,博士后工作站引进一名博士,开展国际领先的科研项目研究。2011年,公司荣获首届“广州市政府质量奖”,公司的《优质纯生啤酒品质控制体系》荣获中国轻工业联合会科技进步一等奖、广东省科技进步二等奖,5人荣获“全国酿酒行业技术能手”称号。 |
| 4. |
实施多项工程项目,促进公司规模发展:公司IPO募投项目广西珠啤首期年产20万千升啤酒项目于2011年6月竣工投产,为珠江啤酒立足广西、面向西南、辐射东盟经济圈奠定了坚实的基础,是珠江啤酒“西进”的桥头堡。截止2011年度末,梅州珠啤首期年产20万千升啤酒工程项目、河北珠啤二期新增生产线项目和南沙珠啤首期年产30万千升啤酒项目也正稳步推进。上述项目的顺利实施,将会促进公司规模发展、提升整体竞争能力。 |
| 5. |
未来总部搬迁将带来丰厚收益:根据广州市建设国家中心城市的产业战略规划和功能分区布局,公司总部必须在2015年前搬迁,公司总部占地25万平方米,目前该地块的出让价格为2万元/平方米,公司选择共同开发的可能性较大,但是无论该土地的是采用共同开发或转让都将为公司带来丰厚的收益。 |
| 6. |
定向增发预案:2012年1月5日公告,公司拟以不低于10.37元/股的价格,向不超过10名特定对象增发2.15亿股,募集资金22.13亿元,用于投资广州南沙珠江啤酒二期年产100万KL啤酒项目、湖南珠江啤酒首期年产20万KL啤酒项目和补充流动资金。南沙珠啤项目投资总额17.16亿元,建成后将形成酿造能力100万KL/年,灌装能力50万KL/年;湖南珠啤项目投资总额3.7亿元,项目建设期18个月。2012年1月31日公告,公司拟调整定增方案,以不低于8.95元/股的价格定增不超过2.5亿股。 |
| 7. |
扩大产能:2011年10月25日公告,公司拟在梅州公司新增一条具备纯生啤酒生产能力的4.2万罐/时的易拉罐啤酒生产线,总投资5778万元。达产后,预计年可生产罐装类啤酒6万千升,销售收入为2.72亿元,利润总额为1486万元,投资利润率为25.72%,投资回收期为5.48年。此次投资由梅州公司实施,符合公司的发展战略,有利于进一步优化公司的产能布局、降低物流成本、优化产品结构、增强盈利能力。 |
| 8. |
近期重大事项分析:
(1)、2015年5月15日公告,子公司湖南珠江啤酒有限公司首期年产20万千升啤酒项目于近日建成,并于2015年5月15日举行投产仪式。该项目建成并全面达产后,预计每年新增啤酒生产能力20万千升,年销售收入约4.5亿元。此次项目的建成对于公司推出高端新产品,丰富产品线,实现全国的合理布局,更好的贴近客户、服务客户起到积极作用,极大提高市场竞争力和盈利能力,有利于进一步增强公司的竞争力。 |
| 9. |
(2)、2014年12月23日公告,根据公司广州总部的搬迁计划,总部部分设备将搬迁至公司全资子公司南沙珠江啤酒有限公司(以下简称“南沙珠啤”),预计涉及搬迁设备的账面净值约5亿元。为此公司拟对搬迁的设备进行评估,按其评估价值对南沙珠啤进行增资。此次增资旨在确保公司广州总部搬迁工程顺利实施。搬迁工程顺利实施,将可实现公司生产布局优化,提升经营效率。 |
| 10. |
(3)、2014年6月25日公告,公司拟在梅州珠啤新增一条具备纯生啤酒生产能力的3.6万罐/时易拉罐啤酒灌装线,该项目建设期预计12个月,总投资7598万元。此次若在梅州珠啤新增一条具备纯生啤酒生产能力的3.6万罐/时易拉罐啤酒生产线,可进一步优化公司产品结构,促进市场开拓;同时有利于满足市场需求,进一步优化公司的产能布局,增加公司主营业务收入和盈利能力。
同日,2014年6月25日公告,公司拟对南沙珠啤及湖南珠啤分别增资33000万元和9000万元,增资后其注册资本分别为50000万元及12000万元,仍为公司的全资子公司。本次投资有助于提高南沙珠啤及湖南珠啤的经营实力,确保相关工程项目的顺利实施。全资子公司的经营业绩提升,将会促进公司业绩提升。但若经营不善,将会对公司业绩产生不利影响。 |
| 11. |
风险提示:原材料价格波动风险;税收政策变动风险。 |
查看更多精彩内容
输入验证字符：
×