| 1. |
公司主营房地产和商品贸易,房地产业务以上海联海和青岛南华为平台,商品贸易以上海联源为平台。 |
| 2. |
主营业务空心化:公司面临的主要问题:缺乏具备核心竞争实力和持续经营能力的主营业务;债务危机和现金流问题;由于主营业务缺乏竞争力,公司未能获得稳定收入和利润,难以提升资金水平和资金效率,难以化解沉重的债务负担并进行有效的业务拓展。为此,公司成立了全资子公司江苏联华园林科技有限公司,以拓展经营范围和开展新业务,争取逐步提高公司的竞争力。 |
| 3. |
房地产业务经营惨淡:目前房地产业务总体处于规模小,资金少、盈利能力低的状态。公司现在面临的问题是缺乏具备竞争性和可持续发展能力的主营业务以及债务危机和现金流的短缺。公司主营业务缺乏竞争力,无法获得稳定收入和利润,难以提升盈利能力。公司全资子公司江苏联华园林科技有限公司已正常开展经营。公司将拓展经营范围和开展新业务,争取逐步提高公司的竞争力。 |
| 4. |
拆迁补偿暂缓资金压力:2010年12月,公司与嘉定区政府签订了《动迁补偿协议书》,获得动拆迁补偿款8,534.54万元(2010年度已到账5000万元),在一定程度上增加了公司的现金流,缓解了资金压力。 |
| 5. |
处置不良资产:2012年3月22日公告,3月8日,公司与中展国达签订了附生效条件的“青岛市南华置业有限公司股权转让合同”,转让价288万元。公司于3月19日召开的第六届董事会第二十三次会议审议通过了该议案,由于历史原因南华置业项目开发迟缓,亏损严重。2011年7月土地被行政处罚没收,南华置业的继续运营对于公司来说是个沉重的包袱,处置公司不良资产,将为公司重大资产重组创造更加有利的条件。 |
| 6. |
定增募资建输气管道:2013年7月13日公告,公司将发行股份购买资产,向国新能源、宏展房产、田森物流收购其所持有的山西天然气100%股权;并发行股份募集配套资金,向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行不超过3000万股股票募集配套资金,拟募集配套资金总额不超过5.51亿元。如果此次重大资产重组完成后,国新能源将持有*ST联华约34.04%的股权,成为控股股东,国新能源的实际控制人是山西省国资委,此次交易构成借壳上市。根据交易标的的评估值35.19亿元与发行价格,*ST联华拟向国新能源、宏展房产、田森物流发行合计39583.81万股。其中,向国新能源发行20187.75万股,向宏展房产发行9698.03万股,向田森物流发行9698.03万股。由于证监会不久前已明确借壳上市不得以补充流动资金为理由募集配套资金,此次*ST联华匆忙将配套资金募集用途加以改变,变为全部用于山西天然气主营业务相关的项目。其中,怀仁——原平输气管道工程项目总概算55971万元,募集资金投资额19069.6万元,;原平-代县-繁峙输气管道工程项目总概算20740万元,募集资金投资额11104.22万元;洪洞-安泽-长子输气管道工程项目总概算38805.77万元,募集资金投资额11678.44万元;定襄至五台输气管道工程项目总概算27110.52万元,募集资金投资额为13249.44万元。 |
| 7. |
近期重大事项分析; |
| 8. |
(1)、2015年12月1日公告,公司子公司山西天然气有限公司以货币现金形式对山西国新天然气利用有限公司增加40,000万元注册资本金,国新利用注册资本由人民币10,000万元增加至人民币50,000万元。此次增资有利于公司“气化山西”格局的不断完善,加快LNG加气站战略布局,确保国新利用项目建设的开展,满足公司业务拓展需要。对公司主营业务的后续发展具有积极影响,符合公司及全体股东的利益。 |
| 9. |
(2)、2015年8月17日公告,中国证券监督管理委员会发行审核委员会于2015年8月14日对公司非公开发行股票申请进行了审核。根据审核结果,公司非公开发行股票申请获得通过。此次募资将有效改善公司资产结构,降低财务成本,为公司业绩复苏打下了良好的基础,多只基金参与认购也显示其对公司发展的良好预期,有利于增强投资者信心。 |
| 10. |
风险提示:综合青岛南华置业当地市场严重疲软;周边项目不同程度的烂尾;二期剩余未开发土地已经不适宜按原规划建造大型的建材市场;且该地块将面临被政府无偿收回的风险。 |
查看更多精彩内容
输入验证字符：
×