国金证券
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中科创达

300496.SZ

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        公司概况 [报告期:2017-03-31] 更多>>
        所属地区: 北京 总股本(亿): 4.03 每股收益(元): 0.0639
        上市时间: 2015-12-10 流通A股(亿): 2.18 每股净资产(元): 2.82
        每股现金流(元): 0.18 每股公积金(元): 1.54 净资产收益率(%): 2.33
        净利润增长率(%): -18.97 每股未分配利润: 0.81 主营收入增长率(%): 39.04
        行业排名 -业共-只股票    
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        [机构评级]
         报告数强烈看涨看涨看平看跌强烈看跌
        投资亮点
        1. UCAM是公司开拓移动互联网市场的战略性产品,包含照相,录像,后期处理,美容特效,人脸识别,实时滤镜等多种功能。UCAM已获得高通公司,朵唯,康佳等厂商的预装。截止至2015年8月底,UCAM全能相机在全球已获得超过1亿次的下载量。同时,该产品已在日本KDDI应用市场和Docomo应用市场成功上线,并在产品上市一周之内获得了KDDI应用市场全部应用第五名,Docomo应用市场照相类应用第一名的成绩。
        2. 移动芯片是影响移动智能终端性能和体验的决定因素之一,而移动智能终端操作系统为移动芯片运算能力的发挥和应用软件功能的实现提供基础软件平台,是移动芯片发挥效能的关键环节。公司已与高通公司,展讯通信,ARM,Intel和三星等厂商建立了长期稳定的合作伙伴关系和密切的业务往来。公司与高通公司在中国共同建立联合实验室。联合实验室包含:IHV实验室,负责开发,调试,优化包含触摸屏,LCD,摄像头,传感器等各种关键移动智能终端元器件的驱动软件,帮助移动智能终端厂商减少重复研发工作,加快出货速度,研发支持实验室,在深圳,上海,北京的三个支持中心为包含联想,酷派,TCL等知名移动智能终端厂商提供直接技术支持。2013年,公司与Intel共同建立联合实验室,为Intel平板电脑方案提供元器件的驱动开发,测试,认证和客户支持,覆盖的元器件和模组包含触摸屏,Camera,音频设备,蓝牙/Wi-Fi,传感器等。
        3. 公司是移动智能终端操作系统产品和技术提供商,已形成覆盖包含应用程序框架,底层架构技术,中间技术,软硬件结合技术,元器件认证及图形图像处理等操作系统各个层级的综合技术优势。公司拥有全球主要电信运营商的认证能力,技术支持和营销网络广泛分布于中国,日本,韩国和美国。公司客户多为移动智能终端行业的大型领先企业,包含高通,展讯等移动芯片厂商,微软,Mozilla等操作系统厂商,索尼,夏普等移动智能终端厂商,法国电信,中国电信等电信运营商,畅游,人人网,百度等应用软件和互联网厂商,东芝,Aptina,ELMOS等元器件厂商。在技术方面,公司在持续加强Android系统业务的基础上,核心技术已延伸到Windows Phone和以HTML5为基础的其他移动智能终端操作系统及移动应用领域,在终端设备方面,除智能手机外,公司面向的产品类型已覆盖平板电脑,智能电视,智能家居,车载设备,无人机等众多领域。
        4. 2016年2月18日公司公告称,与高通成立合资公司,注册资本人民币1874万元,公司以自有现金出资占81.97%。合资公司将在无人机、VR/AR、IP Camera等领域,为客户提供基于高通芯片平台的芯片+操作系统+核心算法的智能模块化产品或软件解决方案。
        5. 2016年2月份,调整后公司向492名激励对象(公司董监高及骨干人员)授予限制性股票总计315.7354万股,向12名外籍激励对象授予股票增值权共计28.30万份,限制性股票的授予日2016年2月16日,授予价格与行权价格每股85.48元,锁定期为12个月,自授予日起48个月内参照公司业绩按照30%,30%,40%比例解锁。解锁条件:以2015年业绩为基础,2016年至2018年度营业收入的增长率分别不少于20%,40%,60%。
        6. 2016年4月11日公司公告称,公司拟以总价1.026亿元收购北京爱普新思电子技术有限公司(简称“爱普新思”)和北京慧驰科技有限公司(简称“慧驰科技”)各100%股权。慧驰科技、爱普新思为同一最终实际控制人鲍晓东旗下公司,均是专注于汽车前装市场信息娱乐系统研发的独立设计公司和销售公司,具备包括高可靠性低成本系统开发、高性能免调收音、音响系统车身匹配、CAN和诊断、全点阵显示HMI快速原、车载CD伺服等多项车载信息娱乐系统核心技术,并且在销售上具有广泛的市场份额。
        7. 中科创达2016年4月24日晚间披露2015年报,公司2015年度实现营业收入6.15亿元,同比增长36.10%;净利润1.17亿元,同比增长3.83%;基本每股收益1.55元;拟每10股转增30股,派发现金5元。
        8. 2017年1月17日公告,公司拟联合深圳安创科技投资管理有限公司、珠海全志科技股份有限公司等合伙人
        9. 共同设立“深圳安创科技股权投资合伙企业(有限合伙)”,该基金总规模为人民币8,850万元,公司以有限合伙人身份拟使用自有资金出资人民币600万元。2016年11月16日公告,公司拟使用自有资金与北极光创投控制的企业、重庆天使投资引导基金有限公司、重庆临空远翔股权投资基金合伙企业(有限合伙)等合伙人共同投资设立“重庆极创渝源股权投资基金合伙企业(有限合伙)”。基金的目标总认缴出资额为人民币8亿元,将主要围绕智能系统相关产业(包括但不限于相关软件、硬件、芯片、人工智能、大数据等相关领域)进行股权投资。
        10. 2017年1月5日公告,公司拟通过现金方式购买Rightware Oy全部权益,总交易对价为6400万欧元,折算为人民币47559万元。公告显示,Rightware作为全球领先的汽车用户界面设计工具和嵌入式图形引擎软件产品供应商,目前提供的主要产品及服务包括桌面设计工具软件、嵌入式软件以及设计开发服务等。

        更多投资亮点

        流通股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
        序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
         
        1 越超有限公司 8.15% 流通A股 3,286 3,286 未变     
        2 大洋中科SPC株式会社 4.42% 流通A股 1,781 1,881 减持 100  
        3 国科瑞祺物联网创业投资有限公司 2.61% 流通A股 1,052 1,116 减持 64  
        4 Qualcomm International,Inc. 1.48% 流通A股 597 620 减持 23  
        5 展讯通信(天津)有限公司 1.08% 流通A股 436 436 未变     
        6 达孜县创达立咨询有限公司 0.99% 流通A股 399 753 减持 353  
        7 达孜县创达信科技有限公司 0.96% 流通A股 386 737 减持 351  
        8 达孜县创达汇咨询有限公司 0.83% 流通A股 336 750 减持 414  
        9 全国社保基金一一零组合 0.78% 流通A股 316 -- 新进 316  
        10 世悦控股有限公司 0.52% 流通A股 210 -- 新进 210  
        十大股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
        序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
         
        1 赵鸿飞 35.23% 流通受限股份 14,197 14,197 未变     
        2 越超有限公司 8.15% 流通A股 3,286 3,286 未变     
        3 大洋中科SPC株式会社 4.42% 流通A股 1,781 1,881 减持 100  
        4 陈晓华 3.69% 流通A股 1,488 1,488 未变     
        5 Qualcomm International,Inc. 3.02% 流通A股 1,217 1,240 减持 23  
        6 国科瑞祺物联网创业投资有限公司 2.61% 流通A股 1,052 1,116 减持 64  
        7 展讯通信(天津)有限公司 2.16% 流通A股 872 872 未变     
        8 吴安华 1.53% 流通A股 617 -- 新进 617  
        9 耿增强 1.45% 流通A股 586 -- 新进 586  
        10 达孜县创达立咨询有限公司 0.99% 流通A股 399 753 减持 353