国金证券
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神思电子

300479.SZ

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卖⑤(元/手) -- --
卖④(元/手) -- --
卖③(元/手) -- --
卖②(元/手) -- --
卖①(元/手) -- --
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买②(元/手) -- --
买③(元/手) -- --
买④(元/手) -- --
买⑤(元/手) -- --
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公司概况 [报告期:2017-03-31] 更多>>
所属地区: 济南 总股本(亿): 1.60 每股收益(元): 0.0418
上市时间: 2015-06-12 流通A股(亿): 0.87 每股净资产(元): 2.56
每股现金流(元): -0.16 每股公积金(元): 0.51 净资产收益率(%): 1.63
净利润增长率(%): 106.28 每股未分配利润: 0.92 主营收入增长率(%): 45.80
行业排名 -业共-只股票    
  涨跌幅 流通A股市值 市场估值(市盈率) 每股收益(元)
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市平均
机构观点 手机自选股

[价格预测]截至

[机构评级]
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投资亮点
1. 为便于对身份证密钥进行集中安全管理,公安部对二代证阅读机具的研制生产实施准入管理政策,2004年-2013年实施的是定点许可政策,公安部通过招标确定十家公司生产阅读机具,公司是全国十家二代证阅读机具定点生产企业之一,2007年招标选定的三家二代证追加住址读写机具定点生产企业之一。2014年1月份,公安部对居民身份证阅读机具市场准入政策进行调整,变为产品认证形式。公司居民身份证阅读机具产品已全部完成认证工作,取得市场准入资质。公司自2009年开始研究开发EMV标准的身份认证与电子支付多功能终端。经过严格的国内外认证机构的测试,公司具备电子支付功能的产品,已经获得EMV、PBOC、PCI、银联卡受理终端产品入网等认证,以及《社会保障(个人)卡规范》、《卫生部居民健康卡规范》等行业准入认证、商用密码产品、信息安全产品、系统集成、电信设备进网、无线电核准、集成电路卡制造。
2. 公司以“在身份识别领域成为国内领先、国际先进的全面解决方案提供商和服务商”为战略发展目标,以具有自主知识产权的嵌入式系统开发平台技术和行业应用软件开发平台技术为支撑,专注智能卡应用技术、生物特征识别技术、电子支付技术等三项应用技术,主营业务为智能身份认证终端和行业应用软件的研发、生产、销售与服务。公司系列化的二代证阅读机具已进入中国大陆全部省市区,在金融、公安、通信、社保(人社)等行业奠定下良好的客户基础。在率先推行实名制的金融行业,公司针对金融机构开发的银行客户身份认证系统,已在全国二百余家省、市级银行批量商用。公司在行业中较早推出的手持式居民身份核查设备,已经在北京奥运会、上海世博会、广州亚运会安保与多省市治安工作中发挥较大的作用。
3. 公司拥有嵌入式系统开发平台、行业应用软件开发平台、智能卡应用、生物特征识别、电子支付等五个方面的核心技术,自主开发成功基于32位微处理器的S-7嵌入式操作系统,成为国内少数拥有自主知识产权的嵌入式操作系统的单位之一。公司深入挖掘金融、公安、通信、社保(人社)等重点行业的用户需求,率先推出SS628-300型彩屏多功能验证终端、SS628-500型移动终端、SS728M01型多卡合一读写终端、SS630I01型二代证和虹膜复合认证终端、SS628-600A二代证与指纹复合认证终端等终端产品,独家拥有或率先推出S-18客户身份自动联网核查管理系统、S-19银行客户身份认证系统、S-26移动警务核查管理系统、S-67人社自助服务系统、S-68民生综合服务系统(民生E站)、S-79纳税人身份认证与管理系统等差异化的行业解决方案,在落实行业实名制、反恐、重大活动安保等国家重点工程活动中发挥重要作用。
4. 由于公司部分产品具备一定程度的差异性及技术优势,客户使用后转换成本较高。首先体现在终端产品的接口规范方面,不同厂家有一定的差异;其次,公司的终端加应用软件的系统产品,许多都延伸到客户的核心业务系统。由此导致公司产品对客户形成一定的粘度,这为公司已有产品销售规模的扩大和新产品的推广提供了一定程度的保障。随着公司在多种证卡兼容技术、二代证与生物特征复合认证技术及身份认证与电子支付复合功能技术等方面不断积累与提高,公司的市场在位优势将更加明显。
5. 公司以募集资金10300万元投资神思智能身份认证终端与行业解决方案产研建设项目,项目达产后每年新增各型身份认证终端与行业应用软件110000台套的产能,其中包括:证卡身份认证终端与行业应用软件35000台套/年、证卡与生物特征复合认证终端与行业应用软件55000台套/年、身份认证与电子支付多功能终端与行业应用软件20000台套/年;预计每年可新增销售收入23358.12万元,新增税前利润为4967.22万元。
6. 2016年5月24日公告,公司与上海依图网络科技有限公司于2016年5月23日在北京签署《合资协议》,拟共同投资在北京市设立“神思依图认知技术有限公司”(以下简称“合资公司”),注册资本为人民币1,000万元。此次投资共同打造以“终端+平台”为形态并更具差异化与竞争力的视觉认知解决方案,以促进金融、公安、通信、人社、医疗等行业的新技术应用和商业模式创新。此次对外投资公司投入资金全部来源于公司自有资金,不会对公司的财务状况和经营成果产生重大不利影响。
7. 公司控股股东山东神思科技投资有限公司承诺,自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。公司股东北京同晟达信创业投资中心、济南优耐特投资有限公司、天津清瑞股权投资基金合伙企业、李连刚、王廷山承诺,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理持有的公司股份,也不由公司回购该等股份。
8. 2016年7月27日晚间公告,公司与温州旭辉拟共同投资在济南市设立神思旭辉医疗信息技术有限公司(下称“合资公司”)。合资公司注册资本5000万元,经营范围包括电子终端设备、银医自助设备、办公自动化设备、计算机软件的研发等。
9. 公司表示,此次对外投资目的是充分发挥公司资金与人才优势和温州旭辉的技术与资源优势,共同推进智慧医疗及互联网医疗的全方位服务,大力发展银医自助、诊间支付业务及居家护理业务,以实现金融、医疗等行业的行业深耕与行业贯通。
10. 2016年8月15日公告,公司近日收到中华人民共和国国家知识产权局授予的1项发明专利证书,该发明名称为虚拟通信链路动态开关方法和装置,专利号为ZL201310443558.2。
11. 神思电子表示:此项发明专利应用于信息安全领域,与公司的核心技术直接相关,已应用于公司相关产品。该发明专利权的取得,不会对公司目前经营产生重大影响,但有利于公司保护知识产权,保持产品技术领先优势,提升核心竞争力。
12. 2017年4月12日公告,公司拟向齐心、王永新、江海、缪蔚、赵明以27.28元/股发行股份4,916,421股及支付现金5,748万元购买其合计持有的因诺微66.20%股权。上市公司拟向不超过五名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过5,748万元,用于支付本次交易现金部分对价。经本次交易各方协商,因诺微66.20%股权作价19,160万元。业绩承诺显示,因诺微在2017年、2018年和2019年内实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的税后净利润不低于2,050万元、2,565万元、3,165万元。

更多投资亮点

流通股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 北京同晟达信创业投资中心(有.. 6.00% 流通A股 960 960 未变     
2 济南优耐特投资有限公司 3.46% 流通A股 554 554 未变     
3 交通银行股份有限公司-长信量.. 1.83% 流通A股 293 293 未变     
4 中国银行股份有限公司-长盛电.. 0.94% 流通A股 150 150 未变     
5 王廷山 0.75% 流通A股 120 -- 新进 120  
6 中央汇金资产管理有限责任公司 0.73% 流通A股 117 117 未变     
7 中国光大银行股份有限公司-光.. 0.43% 流通A股 69 69 未变     
8 厦门国际信托有限公司-卧龙一.. 0.30% 流通A股 49 49 未变     
9 融通资本-兴业银行-融通资本融.. 0.27% 流通A股 43 43 未变     
10 中国银行股份有限公司-长盛新.. 0.23% 流通A股 37 37 未变     
十大股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 山东神思科技投资有限公司 45.00% 流通受限股份 7,200 7,200 未变     
2 北京同晟达信创业投资中心(有.. 6.00% 流通A股 960 960 未变     
3 济南优耐特投资有限公司 3.46% 流通A股 554 554 未变     
4 交通银行股份有限公司-长信量.. 1.83% 流通A股 293 293 未变     
5 中国银行股份有限公司-长盛电.. 0.94% 流通A股 150 150 未变     
6 王廷山 0.75% 流通A股 120 120 未变     
7 中央汇金资产管理有限责任公司 0.73% 流通A股 117 117 未变     
8 中国光大银行股份有限公司-光.. 0.43% 流通A股 69 69 未变     
9 厦门国际信托有限公司-卧龙一.. 0.31% 流通A股 49 49 未变     
10 融通资本-兴业银行-融通资本融.. 0.27% 流通A股 43 43 未变