国金证券
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世联行

002285.SZ

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卖④(元/手) -- --
卖③(元/手) -- --
卖②(元/手) -- --
卖①(元/手) -- --
当前价(元) --  
买①(元/手) -- --
买②(元/手) -- --
买③(元/手) -- --
买④(元/手) -- --
买⑤(元/手) -- --
外盘 -- 内盘 --
逐笔
分价
大单
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成交价位 总成交量 所占比
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公司概况 [报告期:2017-03-31] 更多>>
所属地区: 深圳 总股本(亿): 20.45 每股收益(元): 0.05
上市时间: 2009-08-28 流通A股(亿): 16.97 每股净资产(元): 2.09
每股现金流(元): -0.10 每股公积金(元): 0.28 净资产收益率(%): 2.17
净利润增长率(%): 51.18 每股未分配利润: 0.66 主营收入增长率(%): 17.61
行业排名 -业共-只股票    
  涨跌幅 流通A股市值 市场估值(市盈率) 每股收益(元)
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市平均
机构观点 手机自选股

[价格预测]截至

[机构评级]
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投资亮点
1. 1.2016年3月29日,接到公司实际控制人、董事长陈劲松先生通知,2016年3月14日起至2016年3月28日期间,陈劲松先生通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份11,662,938 股,占公司总股本的 0.8067%,合计增持金额为 150,013,224.25 元人民币,陈劲松先生增持公司股票计划已完成。 2.2015年5月份,定增新增2.24亿限售股可于2015年5月29日上市。预计可上市流通时间为2018年5月29日。2015年3月份,证监会核准公司定增方案。2015年4月份,因利润分配,定增方案调整为以5.11元/股向华居天下(搜房网全资下属公司,为本次引入的重要战略合作伙伴,定增后搜房网将间接持有公司10%股份)等9名对象定增2.24亿股投入大数据O2M平台及补充流动资金。其中,基于大数据的O2M平台总投资40121万元,投入募集资金40000万元,补充流动资金74287.52万元。大数据O2M平台以大数据中心为基础,搭建业务大数据平台,构建面向房地产行业的消费者社区交易服务等。最终,借助移动互联网技术,面向各类业主等,提供O2M的平台化服务。预计该项目年营业收入120300万元,年净利润13376万元,内部收益率30.21%,投资回收期5.48年。 3.2015年5月份,公司对全资子公司世联信贷增资2亿元,注册资本增至5亿元。2014年世联行启动祥云战略,大力发展金融业务,世联信贷的业绩得到快速增长,核心产品“家圆云贷”全年贷款累计发放金额为19.7亿元,截止至2014年12月31日的贷款余额为16.53亿元。公司收购世联信贷将实现其业务协同效应,可以进行客户端整合,提供集成服务,实现全国一体,垂直整合的房地产服务综合服务商的世联发展战略。  4.2014年公司将启动“祥云战略”。“祥云战略”的核心为O2M模式(O代表线下组织能力的建设与打造;M代表移动互联解决方案,和以数据分析、客户定制、产品设计构成的中台能力)。在此战略下,公司将现有业务整合为三大集群。业主生活服务集群(ToC集群),主要包括目前的住宅代理销售业务和经纪业务,代表着生活服务的入口,公司将以既已形成的全国化布局、品牌效应和新技术手段,扩大规模和增加客户粘性;机构客户服务集群(ToB集群),主要包括公司的顾问策划业务、资产服务业务、写字楼租售和招商业务,承接机构客户服务外包的趋势;云端服务,目前主要是公司的金融服务业务,通过完善运营平台和组织建设,推动金融业务上量,扩展社区、养老、海外置业等服务。 5.2013年8月份,公司投资2000万元设立全资子公司世联资管拓展公司资产服务业务。世联资管作为资产服务业务的投资和经营平台,具有两个功能,一是投资外部资产服务业务公司的股权,并将原由世联地产投资收购的成熟品牌资产服务业务公司(如青岛雅园)的股权归拢到该平台,二是创立世联地产自有资产服务业务品牌,作为拓展市场客户和专业服务的平台。2013年9月份,公司以7800万元收购安信行60%股权。安信行具有国家一级物业管理资质,经营范围为物业管理,科技产品的技术咨询等。2014年年报中披露,报告期实际在管的全委托项目个数是2012年的6倍,实现资产服务业务收入30658.10万元,同比增长132.3%。 6.公司已经建立了内部的知识管理系统,同时建立和市场信息、客户资料相关的资源数据库,有效地实现了公司内部平台共享。公司对以往超过1000个策划与顾问项目进行案例总结和经验沉淀,通过策划与顾问平台系统实现案例共享,同时与清华大学等国内一流高校和研究机构建立了资源共享;公司自03年开始使用销售管理系统,将历年代理销售楼盘的销售数据和置业者信息进行系统管理。 7.2016年1月份,公司与严勇签署《股权收购框架协议》,拟由公司或控股子公司出资2亿元收购严勇持有的嘉泽特公司50.6312%股权,从而实现对深圳市科技工业园物业管理有限公司的间接股权控制。正式股权转让协议签署前,嘉泽特公司将持有科技园物管公司不少于62%的股权,目前持有51.634%股权。科技园物管公司经审计的2015年度营业收入不少于3.8亿元,净利润3800万元,经审计的2015年度净资产值不少于1亿元(其中现金及其等价物不少于8000万元)。科技园物管公司是深圳市综合实力二十强企业,创建的“创梦云-中国创新服务平台”,为国内外5万多家高新技术企业提供全生命周期的O2O(线上线下)服务,积累了海量的企业数据。通过此次收购,公司将进一步完善企业大数据库,为未来大数据服务打下基础。 8.2016年5月5日,公司非公开发行股票申请获中国证监会受理。2016年4月15日,公司拟调整非公开发行股票方案,发行价格调整为不低于7.10元/股,发行股票的数量上限调整为140,845,070 股。 2016年2月份,公司拟不少于9.98元/股向不超10名特定投资者非公开发行不超10020.04万股,募集资金总额不超10亿元,拟全部用于增资世联小贷,以满足金融业务放贷量快速增长的资金需求,经测算,投资回收期为4.63年,内部收益率为11.65%。世联小贷目前注册资本5亿元,公司持有其100%股权。
流通股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 世联地产顾问(中国)有限公司 39.37% 流通A股 80,505 80,505 未变     
2 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙.. 5.19% 流通A股 10,607 10,607 未变     
3 全国社保基金一一七组合 1.83% 流通A股 3,746 3,746 未变     
4 中央汇金资产管理有限责任公司 1.02% 流通A股 2,077 2,077 未变     
5 中国农业银行股份有限公司-大.. 0.90% 流通A股 1,841 -- 新进 1,841  
6 中国工商银行股份有限公司-嘉.. 0.90% 流通A股 1,841 1,306 增持 535  
7 TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE .. 0.90% 流通A股 1,841 1,267 增持 574  
8 中国农业银行-大成创新成长混.. 0.61% 流通A股 1,247 -- 新进 1,247  
9 中国光大银行股份有限公司-泓.. 0.60% 流通A股 1,224 1,155 增持 69  
10 中国光大银行股份有限公司-大.. 0.58% 流通A股 1,194 -- 新进 1,194  
十大股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 世联地产顾问(中国)有限公司 39.37% 流通A股 80,505 80,505 未变     
2 北京华居天下网络技术有限公司 9.95% 流通受限股份 20,353 20,353 未变     
3 乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙.. 5.19% 流通A股 10,607 10,607 未变     
4 深圳众志联高投资管理合伙企业.. 4.56% 流通受限股份 9,317 9,317 未变     
5 全国社保基金一一七组合 1.83% 流通A股 3,746 3,746 未变     
6 中央汇金资产管理有限责任公司 1.02% 流通A股 2,077 2,077 未变     
7 中国农业银行股份有限公司-大.. 0.90% 流通A股 1,841 -- 新进 1,841  
8 陈劲松 0.89% 流通A股 1,830 1,830 未变     
9 中国工商银行股份有限公司-嘉.. 0.64% 流通A股 1,306 1,306 未变     
10 TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE .. 0.62% 流通A股 1,267 1,267 未变