国金证券
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顺鑫农业

000860.SZ

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卖②(元/手) -- --
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买③(元/手) -- --
买④(元/手) -- --
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公司概况 [报告期:2017-03-31] 更多>>
所属地区: 北京 总股本(亿): 5.71 每股收益(元): 0.3294
上市时间: 1998-11-04 流通A股(亿): 5.63 每股净资产(元): 12.13
每股现金流(元): 1.07 每股公积金(元): 4.90 净资产收益率(%): 2.71
净利润增长率(%): 7.22 每股未分配利润: 3.74 主营收入增长率(%): 5.77
行业排名 -业共-只股票    
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[价格预测]截至

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投资亮点
1. 公司围绕“大农业”概念,已经形成了以价值链为基础、以产业链整合为实现方式的“4+2”发展战略。公司的百年牛栏山、精品二锅头等白酒和“牵手”饮品已在市场上建立起相当的知名度,而农业旅游观光产业链已经成为公司的发展重点。公司做强做大生鲜产业,确保北京市场上的领导者地位,力争跻身于国内肉类行业前列。以果蔬汁饮料为主导产品,强化牵手果蔬汁的市场竞争优势;增强企业的市场营销能力,提高产品的市场占有率。
2. 2014年年报披露,公司持有中投信用担保,期末账面值为3000万元,报告期损益为-1383.68万元;持有北京顺义银座村镇银行,期末账面值1500万元,报告期损益为3425.62万元。
3. 公司白酒以“牛栏山”为品牌,总产能大约6万吨,市场占有率超过了红星二锅头。公司围绕构建“大北京市场”和“外埠根据地市场”的战略部署,继续加大中、高端产品比重,经典二锅头、珍品三十年、百年牛栏山、珍品二十年等中高端产品销售稳步增长,逐步成为新的利润增长点。牛栏山酒厂“北京二锅头酒传统酿造技艺”被列入“第二批国家级非物质文化遗产名录”。拥有国家认可的微生物实验室,并承担中国酿酒工业协会“中国白酒169计划”项目。2014年年报披露,白酒产业以“内抓管理、外拓市场”为原则,强化产品动销监控,精耕北京市场,深挖“1 4 5”亿元市场的同时,正逐渐向长三角,珠三角乃至海外等更广阔的区域延伸,正全力打造中国二锅头第一品牌。顺鑫宁城老窖公司深入推进“全蒙战略”,要在保持现有市场销量的同时,稳步开发新市场。
4. 北京顺鑫佳宇房地产开发公司(注册资本为1亿元,占比96%)2011年度实现净利润-4260.9万元。2011年2月,顺鑫佳宇取得了房地产开发一级资质。顺鑫佳宇房地产以14.17亿元拍得位于北京市顺义区牛栏山镇居住(配建村民回迁房)及商业金融项目国有建设用地的使用权。该宗地总用地面积473423平方米,总建设用地面积为250045平方米,宗地规划控制规模383821平方米。顺鑫佳宇投资成立全资子公司曲阜顺鑫鑫泽园房地产开发公司(注册资本2000万元),用于运作曲阜项目。2014年年报披露,顺鑫佳宇营业收入为11.32亿元,净利润8219.18万元。
5. 2013年12月,公司在深交所互动平台上披露,公司分公司为鹏程食品的主要供应商。2014年半年报披露,鹏程食品分公司是国内生猪屠宰业第一家从荷兰引进国际先进全自动化生产线的企业,是北京地区生鲜猪肉市场的龙头企业,在北京市场拥有3000多家销售网络和庞大的销售队伍。2008年曾被指定为奥运会猪肉产品供应企业并连续多年承担全国两会猪肉产品特供企业。
6. 公司是北京市顺义区龙头企业,先后被八部委确定为国家级重点农业产业化龙头企业,荣列“中国制造业500强”及“北京企业100强”,并被评为“中国农业类企业年度十佳品牌”。公司在生产加工环节,拥有年屠宰能力300万头的自动化生猪屠宰加工生产线,是目前国内单厂生猪屠宰量最大的生产企业。白酒方面,公司拥有“牛栏山”,“宁城”等中国驰名商标。
7. 公司拥有“种猪繁育—商品猪养殖--生猪屠宰—肉食品加工”完整产业链。公司是国内生猪屠宰业第一家从荷兰引进全自动化生产线的企业,每小时屠宰量国内最大,机械化、标准化管理水平与国际接轨,硬件优势国内领先;具有全产业链优势、全程冷链物流配送优势。公司种猪品牌“小店”是我国种猪行业唯一一个中国驰名商标,小店畜禽良种场是“国家生猪核心育种场”、“国家级重点种畜禽场”等,荣获各类科技奖项20余项,已成为我国种猪科研、培育的重要基地,其经济效益、社会效益及行业影响明显。
8. 2016年4月2日公告,公司全资子公司北京顺鑫佳宇与北京和骏投资公司签署《顺鑫蓝光牛栏山项目委托开发管理合同》及《补充协议一》、《补充协议二》。顺鑫佳宇已取得位于北京市顺义区牛栏山下坡屯编号为0509、0512、0513、0518地块的土地使用权,拟委托北京和骏进行顺鑫蓝光牛栏山项目的开发管理。顺鑫佳宇借助北京和骏在房地产开发方面的管理运营、营销推广等方面的经验,实现本项目的合理有效控制开发成本、提升建筑品质、快速回笼资金的目的。本次合同的履行将对公司的经营业绩产生积极影响。
9. 2016年1月23日公告,公司与顺鑫控股签署《股权转让协议》。由顺鑫控股以现金方式出资17837.784 万元收购公司持有的鑫大禹公司85.43%股权。此次交易完成后,顺鑫控股持有鑫大禹100%的股权。
10. 2016年8月22日公告,公司拟对其全资子公司北京顺鑫鹏程商贸有限公司(简称“鹏程商贸”)进行增资,顺鑫农业以自有资金人民币10,000万元向鹏程商贸增资(认缴)。增资完成后,鹏程商贸注册资本由人民币500万元增加至人民币10,500万元,鹏程商贸仍为顺鑫农业全资子公司。
11. 2016年11月14日公告,北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司(以下简称“顺鑫佳宇”为公司之全资子公司,北京顺鑫国际电子商务有限公司(以下简称“电商公司”)为公司控股股东北京顺鑫控股集团有限公司(以下简称“顺鑫控股”)之全资子公司。电商公司拟按照市场价格购买顺鑫佳宇所开发的商业用房,交易价格1,991.7419万元。
12. 2017年7月24日公告,公司与内蒙古乌兰察布市化德县人民政府(简称“化德县政府”)签署《战略合作框架协议》,公司计划在内蒙古乌兰察布市化德县建设国内一流的现代化生猪育种、养殖基地。

更多投资亮点

流通股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 北京顺鑫控股集团有限公司 36.12% 流通A股 20,609 20,609 未变     
2 全国社保基金四一三组合 1.58% 流通A股 902 1,045 减持 143  
3 中央汇金资产管理有限责任公司 1.36% 流通A股 776 776 未变     
4 中国农业银行股份有限公司-中.. 1.33% 流通A股 760 -- 新进 760  
5 大成价值增长证券投资基金 1.24% 流通A股 706 586 增持 120  
6 山东高速投资控股有限公司 1.20% 流通A股 687 687 未变     
7 杨光 1.04% 流通A股 594 -- 新进 594  
8 全国社保基金一一六组合 0.88% 流通A股 499 499 未变     
9 挪威中央银行-自有资金 0.86% 流通A股 493 493 未变     
10 中信证券股份有限公司 0.85% 流通A股 483 -- 新进 483  
十大股东 (报告期:本期2017-03-31,上期2016-12-31) 更多>>
序号 股东名称 持有比例 性 质 本期持股(万股) 上期持股(万股) 持股变动数(万股)
 
1 北京顺鑫控股集团有限公司 37.45% 流通A股 21,367 21,367 未变     
2 全国社保基金四一三组合 1.58% 流通A股 902 1,045 减持 143  
3 中央汇金资产管理有限责任公司 1.36% 流通A股 776 776 未变     
4 中国农业银行股份有限公司-中.. 1.33% 流通A股 760 -- 新进 760  
5 大成价值增长证券投资基金 1.24% 流通A股 706 586 增持 120  
6 山东高速投资控股有限公司 1.20% 流通A股 687 687 未变     
7 杨光 1.04% 流通A股 594 -- 新进 594  
8 全国社保基金一一六组合 0.87% 流通A股 499 499 未变     
9 挪威中央银行-自有资金 0.86% 流通A股 493 493 未变     
10 中信证券股份有限公司 0.85% 流通A股 483 -- 新进 483