| 1. |
重大资产重组,变身煤电联营企业。通过资产重组之后, 金马集团将正式转型为煤电联营企业,符合火电未来的发展趋势。重组完成后,公司主业将以发电及相关业务为主,转变为一个典型的煤电联营企业。 |
| 2. |
鲁能集团绝对控股,打造资本运作平台:增发完成后,鲁能集团将直接持有金马集团80%左右的股权,同时,管理层级得到精简、运行效率大幅提高,金马集团也提升为鲁能集团旗下煤电资产的整体上市平台。 |
| 3. |
实际控制人拟变更,未来发展广阔:公司大股东国网能源的股权拟从国家电网公司转到神华集团,更加符合国家电力监管政策,也有助于公司保障煤炭供应,能够获得更好的发展空间。同时,公司河曲二期2×60 万千瓦火电核准也有望加快,按照承诺,核准后将注入上市公司,进一步提升装机规模。 |
| 4. |
持续资产注入,成长空间广阔:鲁能集团在建及规划装机容量2820万千瓦,是河曲、王曲两个电厂总装机的10倍,规划及在建煤炭产量22410万吨,是河曲电煤产量的75倍。金马集团作为鲁能集团煤电资产整合的平台,其战略定位是以电力为主的资源型企业。 |
| 5. |
大股东全面要约收购:2013年5月10日公告,经公司与控股股东神华国能集团有限公司确认,神华国能集团有限公司拟对本公司进行全面要约收购。2013年2月23日,国资委批复同意神华国能集团有限公司以不超过13.46元的价格,全面要约收购广东金马旅游集团股份有限公司股份。公司股票自2013年5月10日起复牌。此次要约收购的目的主要是彻底解决中国神华与金马集团之间潜在及可能的同业竞争问题,提高神华集团对下属煤电资产,业务的整合效率,终止金马集团上市地位。由于神华国能集团持有公司78.97%的股权,因此此次收购成功的概率非常大。 |
| 6. |
终止上市:2013年7月26日公告,金马集团七届十八次董事会会议于2013年7月25日召开,审议通过了《关于申请公司股票终止上市的议案》,公司股票将因为社会公众股将低于10%而终止上市。2012年10月份,神华集团受让国家电网持有的国网能源100%股权后,从而间接持有金马集团78.97%股份,市场曾预期有神华集团注入优质资产以实现金马集团盈利增长,然而,神华集团旗下另一家上市公司中国神华也从事煤炭及发电业务,如注入资产将加剧双方的同业竞争,因而神华集团最终决定对金马集团股份要约收购,从而实现退市。截至7月18日,金马集团预受要约的股东为755户,预受要约股份数量为1.54亿股,在上述预受要约股份过户完成后,神华国能集团将持有金马集团9.51亿股股份,占金马集团股份总数的94.23%,金马集团社会公众股将低于10%。按照规定,金马集团将不再符合上市条件,神华国能集团由此初步完成对金马集团的私有化。 |
| 7. |
近期重大事项分析: |
| 8. |
(1)、2012年10月30日公告,公司收到控股子公司山西鲁能河曲电煤开发有限责任公司的报告:经山西省煤炭工业厅批复,山西鲁能河曲电煤开发有限责任公司所属上榆泉煤矿核定生产能力由300万吨/年变更为400万吨/年。 |
| 9. |
(2)、2012年10月19日公告,为解决公司控股子公司山西鲁晋王曲发电公司生产经营性资金不足的问题,公司控股股东国网能源开发有限公司拟向王曲发电公司提供委托贷款2亿元整,期限一年,利率按同期人行基准利率下浮10%。到期后,王曲发电公司需向国网能源开发有限公司支付贷款利息约1,100万元。 |
| 10. |
(3)、2012年10月19日公告,公司控股子公司山西鲁能河曲电煤开发公司2012年度需为当地低收入农户无偿提供冬季取暖用煤19.8万吨。该事项增加河曲电煤公司2012年成本约5,806.81万元,公司持有河曲电煤公司70%股权,该事项减少公司净利润约3,048万元。 |
| 11. |
风险揭示:过会日程表暂不确定、河曲二期投产时点不确定、煤价上涨超预期。 |
查看更多精彩内容
输入验证字符：
×